Het jaar 2020 was bijzonder voor iedereen, vooral door de mondiale pandemie, die veroorzaakt werd door COVID-19. Maar wat zijn de gevolgen voor familiebedrijven en vermogende families hiervan in 2021? Zijn er uitsluitend bedreigingen of juist kansen?
Een crisis zoals de COVID-19 crisis biedt juist kansen in 2021
Zoals u weet, biedt De Rendtmeesters diensten die bijdragen aan inzicht in uw vermogen in de huidige en toekomstige situatie. Maar ook diensten die bijdragen aan de groei van het vermogen en de beperking van risico’s. Tot slot ook diensten die zorgen voor een optimale overdracht van het vermogen aan de volgende generatie, nieuwe initiatieven of stakeholders. Om die reden hebben we deze beknopte visie van de markt voor 2021 ook onderverdeeld in Inzicht, Groei en Overdracht.
Inzicht
De grote vraag na het coronajaar 2020 is hoe de middelen van uw familie en/of -bedrijf ervoor staan. Wereldwijd zien we dat de topvermogens vroeg in 2020 wel een klap te verwerken kregen, maar dat gaandeweg het jaar deze dip is weggepoetst. Aan het eind van het jaar was het netto vermogen van veel gefortuneerden zelfs hoger dan aan het begin ervan. Zelfs in coronatijd is er veel aandacht voor de milieuproblematiek waar de hele planeet mee te maken heeft. Volgens onderzoek van Campden Wealth wil 26% van de bevraagde families hun vermogen investeren in ‘positieve beleggingen’ en 24% gelooft dat standaard rekening houden met duurzaamheid zal leiden tot betere rendementen.
Op belastingtechnisch gebied zijn er tevens nieuwe inzichten. Er zijn wijzigingen actief geworden in enkele fiscale regelingen op 1 januari 2021. Of dit voor u een kans is of juist niet, dat is helemaal afhankelijk van uw unieke situatie. Van de site van de Rijksoverheid:
Belastingontwijking wordt volgend jaar verder aangepakt. Zo gaat de bronbelasting op rente en royalty’s in. Met deze bronbelasting van 25% worden betalingen naar landen die geen of te weinig belasting heffen door Nederland belast en wordt ook de doorstroom via ons land tegengegaan.
Intermediairs zoals belastingadviseurs, accountants en financiële instellingen zijn vanaf 1 januari 2021 verplicht om grensoverschrijdende constructies die gebruikt kunnen worden om belasting te ontwijken bij de Belastingdienst te melden. Dit zijn fiscale constructies waarbij inwoners van verschillende landen zijn betrokken en die mogelijk gebruikt kunnen worden om belasting te ontwijken.
Multinationals zullen eerlijker worden belast, met oog voor het vestigingsklimaat. Juist in economisch zware tijden is het belangrijk dat sommige bedrijven niet méér mogelijkheden hebben om hun belastingdruk te verlagen dan andere. Het verrekenen van verliezen bij bedrijven wordt daarom per 2021 beperkt.
Groei
Na een zwaar jaar als 2020 verwachten de vermogensbeheerders waar wij mee samenwerken een herstel in 2021. Maar hoe dat herstel eruit gaat zien, is afhankelijk van zeer veel factoren. Denk daarbij aan de snelheid en werking van vaccinaties wereldwijd, zodat de handel weer terug kan naar het oude niveau. Ook de nog ietwat voorzichtige houding van beleggers speelt een rol. Zo blijkt uit onderzoek van Citi Private Bank dat maar liefst 75% van alle family offices en vermogende families een zeer voorzichtig investeringsbeleid verwacht voor 2021. Maar liefst de helft van de ondervraagden geeft aan slechts een magere 1% tot 5% rendement over de totale portfolio te verwachten voor 2021. Toch ziet het er wel naar uit dat er groei zit in de totale wereldeconomie. Uit onze visie op vermogensbeheer van januari 2021:
Gemiddeld gaan economen voor 2021 grofweg uit van een herstel van de wereldeconomie met een procent of vier. Volgend jaar zal dan ongeveer eenzelfde percentage volgen, waardoor we het jaar 2023 van start kunnen gaan met een absoluut niveau dat vergelijkbaar is met de situatie vóór Corona.
De Brexit en wisseling van de presidentiële macht in de Verenigde Staten zijn eveneens belangrijk voor hoe de economie presteert. Het is nu echter nog te vroeg om te voorspellen wat de gevolgen hiervan zullen zijn. Waar u het beste uw vermogen kunt inzetten, daar is onze al eerder genoemde visie op vermogensbeheer vrij duidelijk in:
Vooruitkijkend verwachten analisten dat ook in 2021 aandelen een superieur rendement zullen opleveren. Voor zover er andere beleggingsvormen beschikbaar zijn, worden ook deze steeds duurder en worden aandelen gezien als zo’n beetje de enige aantrekkelijke beleggingscategorie.
Overdracht
Als de verwachting van onze partners en de andere specialisten in de markt uitkomt en het een goed jaar wordt, kan het verstandig zijn om nu vermogen over te hevelen naar de volgende generatie. De waardegroei komt dan onbelast op naam van de volgende generatie. Bent u toe aan (gedeeltelijke) overdracht van een onderneming aan derden of aan de volgende generatie? Dan kan 2021 een goed moment zijn daarvoor. De verwachtingen van de experts zijn goed en de verkoopprijs aan derden kan goed zijn. Er is immers enorm veel geld in de markt beschikbaar, mede door negatieve rente. Daardoor kan overdracht van uw onderneming voor zoekende partijen een goed alternatief zijn.
Meer weten?
Het ziet ernaar uit dat 2021 het jaar wordt van herstel. Maar of het herstel snel gaat of langzaam, is onduidelijk. Daardoor kan 2021 ook het jaar zijn waarop u in het begin voordelig kunt instappen in bepaalde investeringen en aan het einde astronomische rendementen kunt behalen. De beste manier om u inzicht te bieden in de mogelijkheden voor uw (toekomstige) vermogen, is door u een advies op maat te geven. Dat is ons specialisme. Op onafhankelijke wijze adviseren we u graag en bieden we u het inzicht dat u nodig heeft om verder te komen in 2021 en daarna. Neem dus gerust volledig vrijblijvend contact met ons op en wij vertellen alles over de mogelijkheden en onmogelijkheden.
