De tijd dat bitcoin alleen iets was voor nerds, is voorbij. Er is de laatste jaren steeds meer vraag naar investeringen in cryptocurrency. Ook van familiebedrijven. De Rendtmeesters werkt hiervoor onder andere samen met Amdax dat geleid wordt door CEO Lucas Wensing, die we voor dit artikel interviewden over de ontwikkelingen in de cryptosector.
Beginnen bij de basis: wat is cryptocurrency?
Digitale munten, zonder centrale bank, waarbij elke transactie wordt opgeslagen in een voor iedereen toegankelijk register genaamd blockchain, dat is het principe van cryptocurrency. Bij sommige ‘coins’, zoals de bekendste van allemaal: bitcoin, is de schaarste van het totale aantal munten vooraf bekend. Je weet dat er nooit meer dan 21 miljoen bitcoins zullen zijn, want zo is het systeem ingericht.
Andere coins focussen bijvoorbeeld op technieken voor financiële transacties (de zogenaamde fintech-sector) en ontlenen hun waarde aan de potentie die hun techniek heeft. Als alle notarissen van een bepaald land ineens besluiten dat ze hun transacties met klanten gaan vastleggen in de blockchain van de munt ethereum (de term hiervoor is smart contracts), dan zal de waarde van ethereum stijgen. Hierdoor is investeren in crypto te vergelijken met investeren in aandelen, met als kanttekening dat de cryptomarkt momenteel nog veel volatieler is.
Een boel aan de hand in cryptoland
Op 19 of 20 april 2024 heeft bitcoin een belangrijke, vierjaarlijkse gebeurtenis achter de rug. De zogeheten halving snijdt diep in de inkomsten van bitcoinminers, die met superkrachtige computers het netwerk veilig houden en daarvoor ‘nieuwe’ bitcoins ontvangen. Wat doet dat met de bitcoinmarkt? En welke impact heeft de halving op de prijs van bitcoin? Dat zijn vragen waar investeerders benieuwd naar zijn.
Eerst maar eens een uitleg over de bitcoin halving, door Lucas Wensing, CEO en medeoprichter van Amdax: “De 21 miljoen bitcoins worden volgens een vooraf vastgesteld schema in omloop gebracht. Voor elk block die een miner aan de chain toevoegt ontvangt de miner een ‘reward’ in de vorm van bitcoin – dat gebeurt elke 10 minuten. Elke 210.000 blocks — zo’n vier jaar — halveert die miner-reward. Vandaag de dag krijgen miners 6,25 bitcoin per block.”
Op 20 april staat de volgende halving op het programma, vertelt Lucas: “Vanaf dat moment zullen de miners per block 3,125 nieuwe bitcoins ontvangen. Voor veel bitcoiners is dat een feestelijk moment. Een soort oud en nieuw dat elke vier jaar terugkomt. Met wellicht als bonus een positief effect op de prijs – de schaarste neemt immers toe en dat zou de prijs moeten doen stijgen.”
Daarnaast zijn onlangs crypto-ETF’s goedgekeurd door de Amerikaanse toezichthouder SEC. Dat zijn beleggingsproducten die de waarde van cryptocurrencies volgen. Hierdoor is de vraag in korte tijd enorm gestegen en dat heeft een positief effect gehad op de koersen van vele munten. De toelating van de ETF’s wordt gezien als een grote stap richting volwassenheid van de cryptomarkt. Het is feitelijk de goedkeuring van crypto als financieel instrument of als digital asset.
Tot slot is rente momenteel aan het uitpieken, zo vertelt Lucas: “De verwachting is dat de rente gaat dalen en daardoor neemt de risicobereidheid van investeerders toe. Dat is positief voor de cryptomarkt, want die wordt hierdoor aantrekkelijker om in te beleggen.”
Regulering omarmen
Met zijn achtergrond in informatica, zijn interesse in economie en een succesvol verkocht bedrijf doet Lucas met Amdax waar zijn hart ligt: bedrijven en het hogere particuliere segment helpen om te investeren in crypto. Maar dan wel op een manier die zo ver mogelijk verwijderd is van het cowboyimago dat de sector jarenlang met zich meedroeg: “Alles was ongereguleerd in de sector. Iedereen kon er aan de slag, zonder ervaring en zonder achterliggende wetgeving. De Nederlandse Bank heeft dat voor ons land vervolgens opgepakt op basis van een directive vanuit Europa, de AML-D5 directive. Dit deden zij vooral om witwassen en terrorismefinanciering te voorkomen. Toen wij in 2019 Amdax oprichtten, hebben we als doelstelling genomen dat we de regulering wilden omarmen. Wij waren als eerste partij in Nederland geregistreerd bij DNB. Daarmee konden we ons onderscheiden en dit was iets wat onze klanten, die in het hogere segment van de markt actief zijn, ook van ons verwachtte. Wij bedienen niet alleen vermogende particulieren en bedrijven, maar bijvoorbeeld ook fondsen. Zij kunnen de onderliggende infrastructuur op het gebied van crypto aan ons overlaten.”
Cryptoactiva zijn bij Amdax in veilige handen. Om dit aan te tonen heeft Amdax er vrijwillig voor gekozen om een onafhankelijke ISAE-3000 audit te laten uitvoeren. Hiermee laat Amdax zien dat haar processen zo zijn georganiseerd dat klanten weten dat hun cryptoactiva in de kluis van Amdax veilig zijn én blijven en zij deze te allen tijde kunnen onttrekken.
Van defensieve tot offensieve profielen
Maar hoe werkt dat nou als je met je bedrijf of familie wilt investeren in crypto? Daan Jalving is Teamlead Relationship Management bij Amdax en in die functie verantwoordelijk voor de vermogende particuliere klanten en families, samen met een team van relatiemanagers. Hij geeft aan dat Amdax niet alleen een uitvoerende partij voor de vermogensbeheerder of private bank wil zijn, maar vooral een verlengstuk.
“Wil een klant een en/of-rekening of een kindrekening inclusief spaarplan voor een minderjarig kind? Dan kunnen wij die portefeuille optimaal voor ze inrichten. Veel van onze klanten kiezen daarnaast voor een gemanagede portefeuille. Deze richten wij in voor onze klanten. Daarbij werken we met verschillende profielen, net zoals in de aandelenmarkt. Wil je defensief of offensief investeren? We denken mee over welk profielen het beste passen in relatie tot de risicotolerantie en wensen van de klant. Tijdens de looptijd van de portefeuille geven we updates over de prestaties en zorgen we dat de portefeuilles in lijn blijven met de vooraf vastgestelde doelen.”
Eigendom digitaal overdraagbaar maken
Wat ze bij Amdax belangrijk vinden, is over de koers van morgen heen kijken, voegt Lucas toe: “Je investeert echt in een nieuwe technologische ontwikkeling. Dus waar de opkomst van het internet het mogelijk maakte dat we instant wereldwijd informatie konden gaan overdragen, wordt het nu met cryptografische technologie mogelijk om eigendom digitaal overdraagbaar te maken. En dat is wel echt een fundamentele technologische innovatie. Bitcoin is daar heel ver in, als een alternatief voor de euro of de dollar. Maar de markt daaromheen, dus met ethereum als grootste aanjager, die maakt een infrastructurele laag mogelijk, waarop je elk type afspraak, ook die we in de hedendaagse wereld kennen, digitaal configureert. Wij ondersteunen onze klanten graag in hun kennis daarover. Want de cryptomarkt is vooral een dynamische markt waarin van alles gebeurt.”
Over De Rendtmeesters
De Rendtmeesters is als multi family office gespecialiseerd in de begeleiding van vermogende families en familiebedrijven. Overdracht van vermogen en familieondernemingen naar de volgende generatie zijn terugkerende thema’s in de praktijk. De Rendtmeesters assisteert bij het verantwoord omgaan met bezit, om zo voor meerdere generaties doelen te realiseren en de continuïteit te borgen. De ‘dt’ staat voor Discreet en Toegewijd.
